Оценка бизнеса и акций в Москве

Цели оценки:

• покупка или продажа объекта оценки;
• реструктуризация предприятия;
• реструктуризация обязательств;
• кредитование под залог объекта оценки;
• страхование объекта оценки;
• привлечение дополнительных инвестиций (эмиссия);
• ликвидация, слияние, поглощение или принудительное отчуждение;
• налогообложение предприятия (при определении налогооблагаемой базы необходимо провести объективную оценку предприятия);
• переоценка активов предприятия для целей бухгалтерского учета
• эмиссия ценных бумаг;
• выкуп акций у акционеров;
• отражение результатов оценки в финансовой отчетности предприятия, а также иные решения управленческого характера.

Документы и информация, необходимые для оценки бизнеса:

• Общие сведения о предприятии.

• Свидетельство о регистрации и перерегистрации в 2002 году, реквизиты предприятия.
• Устав и учредительный договор.
• План приватизации или история образования предприятия.
• Имеющиеся лицензии на выполнение работ и оказание услуг.
• Органы управления предприятием, их структура
• Копии протоколов Общих собраний (по согласованию)
• Копии протоколов Совета директоров (по согласованию)
• Структура высшего менеджмента и системы управления
• Основная номенклатура продукции, количество сотрудников, объем выручки
• Информация о наличии дочерних компаний или участие в холдингах
• Объекты социальной сферы на балансе предприятия (неоперационные активы)

• Уставный капитал и акционеры (учредители, участники)

• Размер, виды акций, номинальная стоимость, объявленные и размещенные акции и т.п.
• Регистрация отчетов о размещении акций в ФКЦБ, проспект эмиссии акций.
• Перечень акционеров (участников) на дату оценки, реквизиты для юридических лиц, паспортные данные физических лиц.
• Выпуск облигаций или других долговых бумаг.

• Юридические права на собственность

• Титул собственности (аренды) о праве на землю
• Свидетельства о регистрации прав на недвижимое имущество и сделки с ними

• Регистрация прав собственности на недвижимость
• Регистрация прав аренды недвижимого имущества
• Регистрация договоров залога недвижимого имущества.

• Бухгалтерская и налоговая отчетность и справки

• Справка об обременениях на имущество предприятия (наличие или отсутствие арестов, залогов, сервитутов, других обременений), подписанная руководителем предприятия и главным бухгалтером.
• Годовая бухгалтерская отчетность за последние 3 календарных года

  • форма 1 - бухгалтерский баланс
  • форма 2 – отчет о прибылях и убытках
  • форма 3 – отчеты о движении денежных средств
  • форма 4 – отчеты о движении капитала
  • форма 5 – приложение к бухгалтерскому балансу
  • форма 5з – сведения о затратах на производство и реализацию продукции
  • форма № 11 (11-МП для малых предприятий) – отчетность в Госкомстат
  • Пояснительная записка

• Квартальная бухгалтерская отчетность за последние 12 месяцев
• Годовые оборотно-сальдовые ведомости за периоды, соответствующие представляемым балансам.
• Учет товарно–материальных запасов в учетной политике
• Пояснения и расшифровка по следующим элементам за последний отчетный период:

  • перечень дебиторов и кредиторов с расшифровкой, указанием периода возникновения и выделением безнадежной (по мнению руководства предприятия) задолженности (расшифровка счетов 60, 62, 76)
  • данные по кредитам и займам (расшифровка счетов 66, 67 - сроки, проценты, условия погашения и т.п.)
  • краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения, запасы, векселя
  • незавершенное производство (с указанием процента готовности)
  • чрезвычайные и единовременные статьи расходов в форме № 2

• Амортизационная ведомость
• Заключение аудитора

• Имущество предприятия и нематериальные активы.

• Генплан территории, схемы расположения основных объектов
• Перечень основных средств с расшифровкой
• Технические паспорта на объекты недвижимости. В случае их отсутствия необходима следующая информация по каждому объекту недвижимости:

  • Строительный объем, высота, ширина, длина
  • Материалы основных конструкций
  • Описание внутренних и внешних инженерных систем, коммуникаций.

• Заключение технических служб или отв. лица о состоянии объектов (по возможности)
• Нематериальные активы, патенты, полезные модели, лицензионные договора.

• Производство продукции на момент оценки

• Перечень типов выпускаемой продукции
• Объемы продаж (выручка) по основным видам продукции за 3 года
• Степень загрузки производственных мощностей
• Перечень основных поставщиков предприятия
• Перечень основных потребителей продукции предприятия
• Справка о затратах, относимых на себестоимость ( расшифровать)
• Фонд заработной платы
• Цены на выпускаемую продукцию, каталоги, прайс-листы, различие внутренних и экспортных цен и т.п.

• Перспективы развития предприятия и внешняя информация, характеризующая функционирование предприятия

• Бизнес-план, проекты инвестиционных вложений
• Условия конкуренции в отрасли

• Спрос на производимую продукцию
• Ожидаемые темпы роста/падения цен на данную продукцию
• Среднеотраслевые нормативы, данные по сопоставимым компаниям
• Анализ рынков сбыта

Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращен или расширен после детального ознакомления оценщика с заданием на оценку и проведением переговоров с заказчиком оценки.

Документы и информация, необходимые для оценки акций:

1. Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации).

2. Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг.

3. Виды деятельности и организационная структура компании.

4. Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть).

5. Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (или возможное количество предшествующих периодов):
   

   бухгалтерский баланс
   

   отчет о прибылях и убытках

6. Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка).

7. Ведомость основных фондов.

8. Инвентарные списки имущества.

9. Данные о всех активах (недвижимости, запасах, векселях, нематериальных активах и пр.).

10. Расшифровка кредиторской задолженности.

11. Расшифровка дебиторской задолженности:
    

    по срокам образования;
    

    по видам дебиторской задолженности;
    

    доля сомнительной задолженности.

12. Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним.

13. Бизнес-план на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли - по годам.

Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращен или расширен после детального ознакомления оценщика с заданием на оценку и проведением переговоров с заказчиком оценки.