Просто удивительно, как часто финансовые журналисты неправильно это понимают и концентрируют внимание на последних и текущих значениях rт и rf, а не на долгосрочной традиционной разнице между ними. Если рассматривать короткий период времени, можно увидеть огромные колебания из года в год, и ни одно из них не отразит премий, требуемых инвесторами за владение портфелем рисковых акций по сравнению с безрисковыми ценными бумагами.
